9月24日，全球能源监测组织(Global Energy Monitor，GEM)最新研究显示，东南亚目前约有106GW燃气发电能力处于开发阶段，同时约有7000万吨/年的液化天然气(LNG)进口能力处于开发阶段，两类基础设施涉及投资合计约1600亿美元。GEM统计的“开发中”项目包括已宣布、建设前期和施工阶段项目。2024年，该机构统计的东南亚LNG进口能力开发规模约为4700万吨/年，目前该规模已明显扩大。
GEM数据显示，2026年上半年，东南亚燃气发电开发规模由113.4GW降至约106GW;同期各国项目进度出现明显分化。马来西亚有4.2GW燃气发电项目进入施工阶段，没有项目被搁置或取消。截至8月，马来西亚共有10.8GW项目处于开发阶段，其中5.3GW已经进入施工。菲律宾同期有11.2GW项目被搁置或取消，截至8月仍有约13.8GW项目处于开发阶段，其中约83%仍停留在项目宣布阶段，尚无相关开发容量进入施工。
据了解，LNG接收基础设施也呈现不同进度。过去一年，泰国处于开发阶段的LNG进口能力维持在1080万吨/年，其中500万吨/年已经进入施工;越南同期开发规模由2590万吨/年增加至3580万吨/年，其中670万吨/年正在建设。GEM同时指出，截至2025年9月，东南亚已有约6500万吨/年的LNG进口能力被搁置或取消，规模与当时区域内约6300万吨/年的已投运进口能力接近;2025年全年，区域内还有超过35GW燃气发电能力被搁置或取消。
天然气供应是上述项目开发的重要变量。GEM统计，东南亚至少有20个气田有望在2035年前合计增加约620亿立方米/年的天然气生产能力，但不同项目开发周期、市场去向和投产时间存在差异。国际能源署数据显示，中东局势发生变化前，东南亚约三分之一的天然气进口来自中东;2025年，经霍尔木兹海峡运输的卡塔尔和阿联酋LNG接近全球LNG贸易量的20%，其中近90%运往亚洲市场。
据悉，价格方面，GEM援引市场数据称，2026年第二季度亚洲现货LNG均价约为17.5美元/百万英热单位，同比增长45%。同期亚洲天然气需求预计减少约0.5%，约合50亿立方米。国际能源署7月发布的天然气市场报告显示，中东供应中断后，卡塔尔和阿联酋3月至6月LNG装运量同比减少约350亿立方米，北美、非洲等地区新增供应抵消了其中约四分之三。 |